THE DETERMINATION VALUE OF ASIAN OPTION OF SHALLOT COMMODITY USING MONTE CARLO METHOD

Authors

  • Rosydatul Muawanah Rosy Billfath University
  • Fitroh Resmi Program Studi Teknik Keselamatan dan Kesehatan Kerja, Politeknik Perkapalan Negeri Surabaya
  • Krisna Adilia Daniswara Universitas Billfath

DOI:

https://doi.org/10.55719/mv.v5i2.899

Keywords:

Monte Carlo, Asian Option, Shallot Commodity

Abstract

Shallot is a commodity that is needed in everyday life. However, the uncertainty of the price of shallots makes farmers suffer losses. This uncertainty can be overcome by using options on the sale of shallots. The Asian option was chosen because it is cheaper than the other options. To determine the value of this Asian option, the commodity price return model is used. The method that fits this model is the Monte Carlo method. In this study, data on shallot commodity prices were taken on the website of the National Strategic Food Price Information Center (PIHPS Nasional) in traditional markets in Surabaya for 4 years. The research of this study indicate that when the strike price  is more than the initial shallot price , then the Asian put option price is higher. Meanwhile, when the strike price  is less than the initial shallot price , the price of the Asian put option is low.

Downloads

Download data is not yet available.

References

Anggraini, D. P., D. C. Lesmana., & B. Setiawaty. 2017. Aplikasi Simulasi Monte Carlo Untuk Menentukan Nilai Opsi Asia dengan Menggunakan Metode Control Variate pada Komoditas Pertanian. JMA, Vol. 16 (1), 69-82.

Habaib, T. N., S. Mariani., & R. Arifudin. 2018. Penentuan Harga Opsi Asia Menggunakan Metode Simulasi Monte Carlo dengan Teknik Reduksi Variansi. UNNES Journal of Mathematics, Vol.7 (1), 28-37.

Higham, D. J. 2004. Black-Scholes Option Valuation for Scientific Computing Students. Scotland: Depart. Of Mathematics University of Strathclyde.

Hull, J. C. 2012. Options, Futures, and Other Derevatives. 8th ed. New York: Pearson.

Indonesia Comodity & Derivatives Exchange (ICDX). 2021. Apa itu Komoditas? https://www.icdx.co.id/news-detail/publication/apa-itu-komoditas. [Diakses pada 19 Januari 2023 pukul 21.10 WIB].

Iqrami, A. I., Nainggolan, N., dan Manurung. T. 2021. Metode Black-Scholes dalam Menghitung Harga Opsi Asia (Studi Kasus Pada Saham HMS Holdings Corp). d’CartesiaN: Jurnal Matematika dan Aplikasi. Vol.10 (2): 64-68

Muniroh, Wiwik. S. 2008. Simulasi Monte Carlo dalam Menentukan Nilai Opsi Saham. Skripsi. Malang. Jurusan Matematika Universitas Islam Negeri Malang.

Pham, K. 2007. Finite Element Modelling of Multi-Asset Barrier Options. Disertasi. Department of Mathematics University of Reading.

Rusdi & Muh. Asaad, 2016, Uji Adaptasi Empat Varietas Bawang Merah di Kapubaten Kolaka Timur Sulawesi Tenggara, Jurnal Pengkajian dan Pengembangan Teknologi Pertanian, Kendari.

Sidarto, K. A., M. Syamsuddin., dan N. Sumarti. 2019. Matematika Keuangan. Bandung: ITB Press.

Syam, R., A. Zaki., & M. H. Basri. 2018. Prediksi Harga Kontrak Opsi Asia dalam Perdagangan Pasar Saham dengan Menggunakan Metode Monte Carlo. Journal of Mathematics, Computations, and Statistics, Vol. 1 (1), 31-37.

Utami, T. N., dan E. Indrayani. 2018. Komoditas Perikanan. Malang: UB Press.

Zhang, H. 2009. Pricing Asian Option using Monte Carlo Methods. Uppsala Universitet

Downloads

Published

2023-09-30

How to Cite

Rosy, R. M., Resmi, F., & Daniswara, K. A. (2023). THE DETERMINATION VALUE OF ASIAN OPTION OF SHALLOT COMMODITY USING MONTE CARLO METHOD. MathVision : Jurnal Matematika, 5(2), 70–74. https://doi.org/10.55719/mv.v5i2.899

Issue

Vol. 5 No. 2 (2023): September 2023

Section

Articles

License

Copyright (c) 2024 Rosydatul Muawanah Rosy, Fitroh Resmi, Krisna Adilia Daniswara

Creative Commons License

This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-ShareAlike 4.0 International License.

Penulis yang mempublikasikan jurnalnya di MathVision harus setuju dengan:

  1. Penulis memiliki hak cipta dan memberikan hak jurnal untuk publikasi pertama dengan karya yang secara simultan dilisensikan di bawah Lisensi Creative Commons yang memungkinkan orang lain untuk berbagi karya dengan pengakuan kepenulisan karya dan publikasi awal dalam jurnal ini.
  2. Penulis dapat membuat perjanjian kontrak tambahan yang terpisah untuk distribusi non-eksklusif dari versi jurnal yang diterbitkan dari karya tersebut (misalnya, mempostingnya ke repositori institusional atau menerbitkannya dalam sebuah buku), dengan pengakuan atas publikasi awalnya di jurnal ini.
  3. Penulis diizinkan dan didorong untuk memposting pekerjaan mereka secara online (mis., Dalam repositori institusional atau di situs web mereka) sebelum dan selama proses pengiriman, karena dapat menyebabkan pertukaran yang produktif, serta kutipan yang lebih awal dan lebih besar dari karya yang diterbitkan